Лучшие биржи perpetuals для крипто-фьючерсов

19 крипто-бирж perpetuals, ранжированных по рейтингу Coinperps, с данными по объему, открытому интересу, финансированию и комиссиям в реальном времени.

От Coinperps Research · Рейтинги обновлены

В реальном времени · обновлено Как мы ранжируем
Объем perpetual-контрактов 24h 184 млрд $ Binance 39 % от этого объёма Открытый интерес 112 млрд $ Binance 27 % от этого объёма Ликвидировано (24h) 367 млн $ 75 % лонгов Доля DEX в объёме 8,4 % -2,4 п. за 30d в среднем Фандинг BTC (8h, среднее) +0,0066 % Ни одна биржа не имеет отрицательного значения

Рейтинг бирж perpetuals

Рейтинг Coinperps с данными рынка в реальном времени за 24h · 19 бирж

# Биржа Оценка Объём за 24h Открытый интерес Лонги / шорты Ликвидировано за 24h Мейкер / тейкер Максимальное плечо Финансирование BTC Торговля
1 BybitCEX 9,5 14,1 млрд $7,7 % 12,8 млрд $ 4951 35,8 млн $78 % лонг 0,02 % / 0,055 % 125x +0,0051 % Торговать
2 BinanceCEX 9,3 72,5 млрд $39 % 30,5 млрд $ 5050 154 млн $74 % лонг 0,02 % / 0,05 % 125x +0,0084 % Торговать
3 Gate.ioCEX 8,8 17,7 млрд $9,7 % 12,5 млрд $ 4951 29,1 млн $83 % лонг 0,02 % / 0,05 % 125x +0,0052 % Торговать
4 OKXCEX 8,6 25,2 млрд $14 % 8,2 млрд $ 5050 49,7 млн $66 % лонг 0,02 % / 0,05 % 100x +0,0034 % Торговать
5 BitgetCEX 8,4 9,0 млрд $4,9 % 6,3 млрд $ 4951 19,7 млн $68 % лонг 0,02 % / 0,06 % 125x +0,0056 % Торговать
6 KuCoinCEX 8,2 1,1 млрд $0,6 % 2,7 млрд $ 5050 — 0,02 % / 0,06 % 100x +0,0094 % Торговать
7 KrakenCEX 8.0 835 млн $0,5 % 446 млн $ 4852 — 0,02 % / 0,05 % 50x +0,0064 % Торговать
8 DeribitCEX 7,6 3,0 млрд $1,7 % 1,7 млрд $ 4951 — 0 % / 0,05 % 50x — Торговать
9 BingXCEX 7,3 2,7 млрд $1,5 % 1,8 млрд $ 5050 — 0,02 % / 0,05 % 125x +0,0084 % Торговать
10 MEXCCEX 7,3 14,8 млрд $8,0 % 12,0 млрд $ 5050 — 0 % / 0,02 % 200x +0,0083 % Торговать
11 WhiteBITCEX 6,9 4,3 млрд $2,4 % 3,8 млрд $ 5743 — 0,01 % / 0,035 % 100x +0,0100 % Торговать
12 Coinbase FuturesCEX 6,8 — 94,8 млн $ 7327 — 0,4 % / 0,6 % 20x — Торговать
13 Crypto.comCEX 6,8 564 млн $0,3 % 472 млн $ 4951 — 0,25 % / 0,5 % 50x +0,0003 % Торговать
14 HyperliquidDEX 6,7 5,9 млрд $3,2 % 10,3 млрд $ 4852 69,5 млн $81 % лонг 0,015 % / 0,045 % 40x +0,0100 % Торговать
15 ApeXDEX 6,7 271 млн $0,1 % 139 млн $ — — 0,02 % / 0,05 % 100x +0,0000 % Торговать
16 HTXCEX 6.0 630 млн $0,3 % 1,5 млрд $ 4852 4,2 млн $16 % лонг 0,02 % / 0,06 % 5x +0,0100 % Торговать
17 BitfinexCEX 5,2 39,0 млн $0,0 % 731 млн $ 5347 344 тыс. $100 % лонг 0,02 % / 0,065 % 100x +0,0060 % Торговать
18 BitmexCEX 5.0 208 тыс. $0,0 % — 1000 — 0,05 % / 0,05 % 100x — Торговать
19 dYdXДЕКС 4,7 — 163 тыс. $ 5743 — 0,02 % / 0,05 % 50x +0,0014 % Торговать

Рейтинг Coinperps: наша оценка по шкале 10, учитывающая глубину и ликвидность рынка 30 %, активы и функции 30 %, торговые комиссии 20 %, регулирование и безопасность 20 % на основе данных рынка в реальном времени, реестров регуляторов и опубликованных условий каждой биржи. Как мы выставляем оценки

Средний балл по полю 7,3 · комиссии соответствуют стандартному базовому уровню · кредитное плечо — максимальное по BTC · данные рынка обновляются каждые несколько минут

Как получить высшую оценку 10

Оценки исследований Coinperps из 10 · методология

БиржаОбщая оценка ЛиквидностьВозможностиКомиссииРегулирование
Bybit 9,5 9,51099 Binance 9,3 1089,510 Gate.io 8,8 9998 OKX 8,6 979,59,5 Bitget 8,4 988,58 KuCoin 8,2 8,58106 Kraken 8.0 788,59 Deribit 7,6 86107 BingX 7,3 8795 MEXC 7,3 89101

Объём perpetual на CEX и DEX

Ежедневный объём perpetual на централизованных и децентрализованных биржах, с долей DEX

Доля DEX сегодня–
Среднее в диапазоне–
Максимум в диапазоне–
Минимум в диапазоне–
Открытый интерес DEX–
Доля DEX в OI–

Открытый интерес и объём по биржам

Выше линии 1× позиции остаются открытыми дольше, чем торгуются · размер пузырька — ликвидации за 24h

Сравнение комиссий на бессрочные контракты

Стандартные комиссии мейкера и тейкера , сначала самые низкие комиссии тейкера

  1. MEXC 0% 0.02% $4.00
  2. WhiteBIT 0,01 % 0,035 % 7,00 $
  3. Hyperliquid 0,015 % 0,045 % 9,00 $
  4. Deribit 0 % 0,05 % 10,00 $
  5. Binance 0,02 % 0,05 % 10,00 $
  6. Gate.io 0,02 % 0,05 % 10,00 $
  7. OKX 0.02% 0.05% $10.00
  8. Kraken 0,02 % 0,05 % 10,00 $
  9. BingX 0,02 % 0,05 % 10,00 $
  10. ApeX 0,02 % 0,05 % 10,00 $
  11. dYdX 0,02 % 0,05 % 10,00 $
  12. Bitmex 0,05 % 0,05 % 10,00 $
  13. Bybit 0,02 % 0,055 % 11,00 $
  14. Bitget 0,02 % 0,06 % 12,00 $
  15. KuCoin 0,02 % 0,06 % 12,00 $
  16. HTX 0.02% 0.06% $12.00
  17. Bitfinex 0,02 % 0,065 % 13,00 $
  18. Crypto.com 0,25 % 0,5 % 100 $
  19. Coinbase Futures 0,4 % 0,6 % 120 $

Комиссии выше 0,10 % выходят за пределы шкалы (›). VIP-уровни, скидки за токены и возврат комиссий мейкерам снижают их для трейдеров с большими объёмами. Платежи по финансированию учитываются отдельно.

Биржи perpetual-фьючерсов прямо сейчас

Отслеживаемые нами биржи обработали 184 млрд $ объёма по бессрочным фьючерсам за последние 24 часа, при этом 112 млрд $ составляет открытый интерес. Binance — крупнейшая площадка по объёму с 39 % от общего показателя, а тройка лидеров (Binance, OKX, Gate.io) занимает 63 %. Децентрализованные биржи составляют 8,4 % от общего объёма бессрочных контрактов, лидирует Hyperliquid. За тот же период было ликвидировано позиций на 367 млн $, из них 75 % — лонги.

Что такое биржа perpetual-фьючерсов?

Биржа бессрочных фьючерсов, также называемая биржей бессрочных контрактов или биржей криптовалютных деривативов, предлагает бессрочные свопы: производные контракты, которые отслеживают цену актива, такого как Bitcoin или Ethereum, и не имеют срока истечения. Вы можете открыть длинную или короткую позицию с кредитным плечом и удерживать её до тех пор, пока ваша маржа это покрывает. BitMEX запустил первый такой контракт, XBTUSD, в 2016 году; сейчас бессрочные контракты — самый торгуемый инструмент в криптовалюте, значительно опережающий спотовый рынок.

Поскольку у perpetual-фьючерсов нет даты экспирации, они остаются близкими к спотовой цене благодаря ставке финансирования. Когда контракт торгуется выше спотовой цены, лонги платят шортам; когда ниже — шорты платят лонгам. Большинство бирж рассчитывают финансирование каждые восемь часов, некоторые — каждый час. Контракты обычно имеют маржу и рассчитываются в USDT или USDC; обратные контракты используют саму монету в качестве обеспечения.

Как выбрать биржу криптовалютных фьючерсов

Лучшая биржа бессрочных контрактов для вас — это та, которая занимает наивысшее место в рейтинге и легально обслуживает вашу страну. Затем сравните:

  • Ликвидность. Глубокие стаканы ордеров означают более узкие спреды и меньшее проскальзывание при крупных ордерах. Здесь лидирует Binance.
  • Комиссии. Комиссии тейкера важнее всего, если вы торгуете рыночными ордерами; MEXC — самая дешёвая из тех, что мы оцениваем. Смотрите сравнение комиссий.
  • Хранение средств. CEX хранит ваши средства; perp DEX, например Hyperliquid, позволяет торговать прямо с вашего кошелька.
  • Кредитное плечо и инструменты управления рисками. Максимальное кредитное плечо — это маркетинговый показатель. Вместо этого проверяйте изолированную маржу, стоп-лосс ордера и страховой фонд.

Как мы ранжируем биржи perpetual-фьючерсов

Каждая биржа получает оценку Coinperps по 10 баллов из четырёх критериев, каждый из которых оценивается от 0 до 10 и имеет свой вес. При равенстве баллов преимущество отдаётся бирже с более глубоким рынком:

  • Глубина и ликвидность (30 %). Заполнится ли крупный ордер по заявленной цене? Глубина стакана, объём и открытый интерес, проскальзывание при больших объёмах.
  • Активы и возможности (30 %). Можно ли торговать тем, что нужно, и так, как нужно? Покрытие рынков, торговые инструменты, скорость листинга, качество платформы.
  • Торговые комиссии (20 %). Сколько стоит полный цикл сделки? Базовые комиссии мейкера и тейкера, прозрачность, скрытые расходы, скидки за объём.
  • Регулирование и безопасность (20 %). Насколько безопасны средства, оставленные на платформе? Лицензии, прозрачность, история безопасности.

Данные по объёму, открытому интересу, ликвидациям и финансированию в таблице выше поступают напрямую из API бирж и обновляются каждые несколько минут. Ознакомьтесь с полной методологией.

Централизованные и децентрализованные биржи perpetual-фьючерсов

Централизованные биржи (CEX), такие как Bybit, Binance, Gate.io, хранят ваши средства, используют собственный движок для матчинга и требуют проверки личности. На них приходится большая часть объёмов торгов, самые глубокие стаканы и широкий выбор рынков, а также фиатные шлюзы, копи-трейдинг и портфельный маржин.

Децентрализованные биржи (DEX), такие как Hyperliquid, ApeX, dYdX, проводят сделки в блокчейне. Вы торгуете со своего кошелька, поэтому биржа никогда не хранит ваши деньги, и обычно не требуется KYC. Компромиссы — риски смарт-контрактов и оракулов, менее глубокие стаканы на небольших рынках и отсутствие поддержки клиентов, если что-то пойдёт не так. Hyperliquid, который использует полностью ончейн-стакан, сейчас является крупнейшей площадкой в этой группе. Отслеживайте их долю на графике выше или сравните все perpetual-DEX на странице топ децентрализованных бирж perpetual-фьючерсов.

Комиссии бирж perpetual-фьючерсов: объяснение

Комиссия мейкера применяется к лимитным ордерам, которые остаются в стакане и добавляют ликвидность. Это самая низкая комиссия, часто 0,02 % или меньше, и некоторые площадки выплачивают возврат. Комиссия тейкера применяется к рыночным ордерам и лимитным ордерам, которые исполняются немедленно; типичный размер — 0,04–0,06 %. На позиции в 100 000 $ разница между 0,02 % и 0,05 % составляет 30 $ в одну сторону.

Финансирование выплачивается между трейдерами, а не бирже, и может обойтись гораздо дороже торговых комиссий, если вы удерживаете позицию неделями против переполненного рынка. Комиссия за ликвидацию взимается, когда биржа принудительно закрывает позицию, и обычно поступает в страховой фонд. Используйте калькулятор выше, чтобы сравнить стоимость круговой сделки при вашем объёме, затем проверьте VIP-таблицу биржи: большинство из них значительно снижают комиссии при объёме 1–5 млн долларов за 30 дней.

Великобритания. FCA запретила продажу криптовалютных деривативов, включая perpetuals, розничным трейдерам с января 2021 года. Европейский Союз. MiCA лицензирует криптовалютные биржи, но не регулирует деривативы, которые подпадают под MiFID II, поэтому площадке необходима лицензия инвестиционной компании, чтобы предлагать perpetuals резидентам ЕС. Соединённые Штаты. Офшорные биржи блокируют резидентов США. Регулируемый доступ ограничен площадками, зарегистрированными в CFTC, такими как Coinbase Financial Markets, которые предлагают фьючерсы perpetual-типа с пониженным плечом. Азиатско-Тихоокеанский регион. Япония ограничивает розничное криптоплечо 2x; Сингапур и Гонконг ограничивают розничные деривативы лицензированными компаниями.

В обзоре каждой биржи указаны её лицензии и страны с ограниченным доступом. Если биржа не обслуживает вашу страну, регистрация через VPN может привести к блокировке аккаунта и заморозке средств.

Часто задаваемые вопросы по биржам perpetual-фьючерсов

Данные в реальном времени основаны на информации на этой странице · обновлено

Какая биржа бессрочных контрактов на криптовалюту лучшая?

Bybit занимает первое место на Coinperps с оценкой 9,5/10, за ним следуют Binance (9,3) и Gate.io (8,8). Лучшая площадка для вас зависит от того, где вы живёте, какими рынками торгуете и нужна ли вам самостоятельная защита активов. Как мы оцениваем биржи.

Какая биржа perpetual-фьючерсов имеет наибольший объём торгов?

Binance сейчас лидирует по объёму бессрочных фьючерсов: 72,5 млрд $ за последние 24 часа (39 % от отслеживаемых нами площадок), далее следуют OKX (25,2 млрд $) и Gate.io (17,7 млрд $). Наибольший открытый интерес у Binance — 30,5 млрд $.

Какая биржа perpetual-фьючерсов имеет самые низкие комиссии?

MEXC имеет самую низкую стандартную комиссию тейкера среди бирж в нашем рейтинге — 0,02 % при 0 % комиссии мейкера. Большинство крупных бирж взимают 0,02 % мейкера и 0,05–0,06 % тейкера на базовом уровне, и все они снижают комиссии по мере роста вашего объёма за 30 дней. Сравните все комиссии.

Какая децентрализованная биржа perpetual-фьючерсов лучшая?

Hyperliquid — самая высокорейтинговая perpetual-DEX на Coinperps (6,7 из 10). Децентрализованные биржи perpetual-фьючерсов позволяют торговать со своего кошелька без KYC; среди тех, что мы оцениваем, — Hyperliquid, ApeX, dYdX. Смотрите все на странице топ децентрализованных бирж perpetual-фьючерсов.

Какой объём perpetual-фьючерсов торгуется на DEX?

Децентрализованные биржи обработали 16,4 млрд $ из 195 млрд $, торгуемых в перпетуальных контрактах 6 ноября, что составило долю в 8,4 %. В этом году пик пришёлся на 17,6 % — 24 января. DEXы удерживают 14,7 млрд $ открытых позиций, что составляет 12,6 % рынка. Hyperliquid — крупнейшая децентрализованная биржа перпетуальных контрактов. Смотрите топ децентрализованных бирж перпетуальных контрактов.

На какой бирже предлагается максимальное кредитное плечо для перпетуалов?

MEXC предлагает до 200x по основным парам перпетуалов — это максимальный показатель среди бирж в нашем рейтинге. Binance, Bybit, Gate.io и Bitget допускают до 125x. Максимальное плечо доступно только для небольших позиций: лимиты снижаются по мере роста объёма позиции, а высокое плечо приближает цену ликвидации к цене входа.

Законны ли перпетуальные фьючерсы в США и Великобритании?

Розничные трейдеры в Великобритании не могут использовать криптовалютные деривативы, включая perpetuals, из-за запрета FCA, действующего с 2021 года. В США офшорные биржи, такие как Binance.com и Bybit, не принимают резидентов США; Coinbase Financial Markets предлагает вместо этого регулируемые CFTC фьючерсы perpetual-типа. Перед регистрацией проверьте список стран с ограничениями на каждой бирже.

В чём разница между CEX и DEX для перпетуалов?

Централизованная биржа (CEX) хранит ваши средства, управляет стаканом заявок и обычно требует прохождения KYC. Децентрализованная биржа (DEX) проводит сделки в блокчейне напрямую с вашего кошелька, поэтому вы сохраняете контроль над активами, но берёте на себя риски смарт-контрактов и оплачиваете сетевые или газовые комиссии. Большая часть объёмов и самые глубокие стаканы заявок всё ещё приходятся на CEX.

Является ли биржа бессрочных контрактов тем же самым, что и биржа криптовалютных фьючерсов?

В основном да. Биржа бессрочных контрактов — это биржа криптовалютных фьючерсов, основным продуктом которой являются бессрочные свопы, фьючерсные контракты без даты истечения. Большинство бирж криптовалютных деривативов предлагают бессрочные контракты наряду с фьючерсами с датой исполнения, а некоторые также торгуют опционами. Бессрочные контракты составляют основную часть объёма торговли криптовалютными фьючерсами, поэтому лучшие биржи бессрочных контрактов обычно являются и лучшими биржами криптовалютных фьючерсов.

Сравнение бирж перпетуалов

Binance против BybitBinance против OKXBinance против BitgetBybit против OKXBinance против BingXBybit против BitgetBybit против BingXHyperliquid против BinanceOKX против BitgetBinance против Gate.io Все сравнения

Рейтинги основаны на исследованиях Coinperps; рыночные данные поступают из API бирж и обновляются каждые несколько минут. Некоторые ссылки являются партнёрскими. Перпетуальные фьючерсы — это высокорискованные продукты с кредитным плечом. Это не финансовый совет. Методология