Методология рейтинга криптоплатформ

Кто проводит эти рейтинги

Coinperps управляет инфраструктурой данных по деривативам в реальном времени, охватывающей 190+ криптовалют на 18 биржах с бессрочными фьючерсами, агрегируя данные по ценам, объемам, ставке финансирования и ликвидациям круглосуточно. Наши рейтинги ведущих бирж с бессрочными контрактами основаны на этом же слое данных, а не на маркетинговых материалах, предоставленных платформами, которые мы оцениваем.

Coinperps управляется компанией Block Media Pty Ltd (ACN 671 787 965), австралийской компанией со штаб-квартирой в Сиднее. Каждая оценка создается нашей исследовательской командой, проверяется по данным рынка в реальном времени и рецензируется перед публикацией.

Как работает оценка

Каждая биржа получает оценку из 10 баллов, рассчитанную как взвешенная совокупность четырех факторов. Веса отражают то, что напрямую влияет на результаты трейдера деривативов: качество исполнения и доступ к продуктам в первую очередь, затем стоимость, а затем доверие к контрагенту.

Каждый подкритерий внутри фактора имеет свои фиксированные веса, указанные ниже, поэтому два аналитика, оценивающие одну и ту же биржу по одним и тем же данным, придут к одному и тому же результату. Оценки округляются до одного знака после запятой. В случае равенства оценок у двух платформ, ликвидность становится решающим фактором, так как качество исполнения — это самый сложный для замены атрибут.

Доступные активы и торговые функции (30%)

Ассортимент продуктов определяет, что трейдер может делать на платформе. Мы оцениваем его напрямую через тестирование платформы и данные о листингах из нашего собственного агрегатора.

• Разнообразие активов (35%). Широта бессрочных контрактов, опционов, пар со стейблкоинами и нестандартных рынков, таких как ETH/BTC перпы, проверенная по действующим листингам биржи, а не по ее маркетинговым заявлениям.
• Торговые функции (35%). Доступность и качество бессрочных контрактов, инверсных контрактов, режимов маржи, фьючерсов, опционов и продвинутых типов ордеров, протестированные на реальных аккаунтах, где это возможно.
• Скорость листинга новых активов (15%). Измеряется временем до листинга для новых токенов с высоким спросом, отслеживаемым через наши данные о листингах на всех охваченных площадках.
• Качество платформы и удобство использования (15%). Стабильность интерфейса, uptime API и документация, глубина аналитики и исполнение на мобильных устройствах, оцениваемые через практическое использование.

Глубина рынка и ликвидность (30%)

Ликвидность определяет, является ли котируемая цена реальной. Мы оцениваем ее по наблюдаемым рыночным данным, взятым непосредственно из стаканов и наших лент объемов, а не по самоотчетам.

• Глубина стакана (40%). Объем заявок на покупку и продажу в узких диапазонах от средней цены на эталонных парах, отобранных в течение нескольких сессий, чтобы избежать искаженных снимков.
• Объем торгов (40%). Стабильность и масштаб дневного объема на ключевых парах, проверенные по открытому интересу, чтобы исключить площадки, объем которых не подкреплен реальными позициями.
• Проскальзывание цены (20%). Расчетный эффект исполнения для крупных ордеров, моделируемый на основе данных о глубине рынка при реалистичных номинальных объемах.

Торговые комиссии (20%)

Комиссии накапливаются с каждой сделки, поэтому мы оцениваем их по опубликованным тарифам и проверяем на тестовых сделках, где это возможно.

• Конкурентоспособность цен (45%). Ставки мейкера и тейкера, сравниваемые с медианой по всем охваченным биржам, включая поведение ставки финансирования, если оно существенно влияет на стоимость удержания позиции.
• Прозрачность комиссий (25%). Опубликован ли полный тариф, включая условия для уровней, актуален ли он и недвусмыслен ли.
• Отсутствие скрытых комиссий (20%). Комиссии за вывод средств, штрафы за бездействие и дополнительные сборы, не указанные в основных тарифах, снижают оценку.
• VIP-программы и скидки за объем (10%). Реальные, достижимые снижения комиссий через уровни объема, холдинги токенов или VIP-статус добавляют баллы.

Соблюдение регуляторных требований (20%)

Для контрагента, удерживающего вашу маржу, регуляторный статус и история безопасности — это факторы риска, а не формальности. Мы проверяем заявления напрямую у источника.

• Регуляторное лицензирование (50%). Лицензии подтверждаются напрямую по реестрам регуляторов, включая профессиональные реестры ASIC, реестр FCA Великобритании и списки авторизации EU MiCA. Лицензии уровня 1 имеют больший вес, чем офшорные регистрации, такие как CIMA или FSA Сейшельских островов, что отражает разницу в надзоре и правоприменении.
• Прозрачность операций (25%). Идентифицированное руководство, раскрытая корпоративная структура, публикация доказательств резервов и история аудитов.
• История безопасности (25%). История инцидентов, реакция на взломы, возмещение ущерба пользователям и текущие практики хранения активов, взятые из публичных записей и действий регуляторов.

Источники данных

Оценки основываются, в порядке приоритета, на: наших собственных агрегированных API-лентах бирж по ценам, объемам, открытому интересу, финансированию и ликвидациям; официальных реестрах регуляторов и записях о правоприменении; опубликованных тарифах бирж, условиях обслуживания и отчетах о доказательствах резервов; а также на практическом тестировании платформ. Сторонние наборы данных используются только для перепроверки, никогда — как основной источник для оцениваемого критерия.

Независимость и конфликт интересов

Coinperps получает доход через партнерские программы с некоторыми биржами, которые мы освещаем. Эти коммерческие отношения не влияют на оценки, веса или рейтинги. Партнерский статус не является критерием оценки, партнеры не получают предварительной информации об изменениях рейтинга, а некоторые платформы, которые мы высоко оцениваем, не платят нам ничего. Если мы размещаем партнерскую ссылку с редиректом, пользователь попадает на тот же продукт, что и при прямом переходе.

Периодичность проверок и обновления по событиям

Каждая оценка пересматривается не реже одного раза в месяц на основе актуальных данных. Вне этого цикла оценка пересматривается немедленно при наступлении значимого события: инцидент безопасности, регуляторное действие или получение новой лицензии, существенное изменение комиссий, заморозка выводов средств или значительный запуск или удаление продукта. Дата «последнего обновления» на каждой странице рейтинга отражает время последней полной проверки.

Исправления

Если мы публикуем ошибку, мы исправляем данные, отмечаем исправление на соответствующей странице и корректируем все оценки, на которые повлияла ошибка. Читатели и биржи могут сообщать о неточностях по адресу info@coinperps.com; все отмеченные элементы проверяются по первоисточникам до внесения изменений.

Ограничения

Рейтинги оценивают качество платформы на момент проверки. Они не являются финансовым советом, не учитывают юрисдикцию пользователя, его классификацию или допустимый уровень риска и не могут устранить риск контрагента. Торговля деривативами с использованием кредитного плеча может привести к убыткам, превышающим депозит. Трейдерам следует подтверждать актуальные условия платформы и собственную пригодность перед пополнением счета.

Контакты

Вопросы по данной методологии, запросы на детализацию оценки конкретной биржи или сообщения об ошибках: info@coinperps.com.

‍