Данные по perpetual-фьючерсам Binance

Что такое Binance?

Binance — крупнейшая в мире криптовалютная биржа по объёму торгов, основанная в 2017 году Чанпэном Чжао со штаб-квартирой в Дубае. Платформа обслуживает более 260 млн зарегистрированных пользователей из 180+ стран и обрабатывает наибольшие объёмы бессрочных фьючерсов среди всех централизованных бирж, включая глубокие стаканы по основным парам, таким как BTCUSDT и ETHUSDT.

Ричард Тенг занял пост генерального директора в ноябре 2023 года и направил компанию на путь соблюдения требований регуляторов после урегулирования с американскими властями. Помимо бессрочных фьючерсов, Binance предлагает спотовые рынки с более чем 350+ торгуемыми активами, опционы, маржинальную торговлю, NFT-площадку и продукты для получения дохода через Binance Earn.

Для трейдеров perpetuals основное преимущество Binance — ликвидность. Узкие спреды и высокий открытый интерес снижают проскальзывание при крупных ордерах, а ставки финансирования на бирже часто служат эталоном для рынка, на который ориентируются другие площадки.

Комиссии Binance за бессрочные фьючерсы

Binance Futures взимает с обычных пользователей комиссию мейкера в размере 0,02 % и комиссию тейкера в размере 0,05 % за бессрочные контракты с маржой в USDⓈ, согласно официальному тарифному плану. Контракты с маржой в криптовалюте имеют те же базовые ставки. Binance не взимает комиссию за использование кредитного плеча, поэтому расходы складываются из исполнения ордеров и платежей по финансированию.

Комиссии снижаются по мере роста торгового объёма в девяти VIP-уровнях Binance. На уровне VIP 9, который требует объёма фьючерсов за 30 дней более 25 млрд долларов и значительного баланса BNB, комиссия мейкера снижается до нуля, а комиссия тейкера — до 0,017 %. Трейдеры, оплачивающие комиссии в BNB, получают дополнительную скидку в 10 % на контракты с обеспечением в USDⓈ, хотя эта скидка не распространяется на пары с обеспечением в COIN.

Ордер считается мейкером или тейкером в зависимости от того, добавляет он ликвидность в стакан или забирает её. Подробнее об этом читайте в нашем руководстве мейкерские vs тейкерские комиссии в криптовалютах. Чтобы узнать, как комиссии Binance соотносятся с его ближайшим конкурентом, ознакомьтесь с полным сравнением Bybit vs Binance: комиссии за бессрочные фьючерсы. Новые аккаунты, зарегистрированные по реферальному коду Binance, получают постоянную скидку на комиссии как за спотовые, так и за фьючерсные сделки.

Как работают ставки финансирования на Binance

Ставки финансирования — это периодические платежи, которыми обмениваются держатели длинных и коротких позиций, чтобы цены бессрочных контрактов Binance оставались привязанными к базовому спотовому индексу. Большинство пар на Binance рассчитывают финансирование каждые 8 часов, хотя некоторые контракты используют 4-часовые или более короткие интервалы в условиях высокой волатильности.

Положительная ставка финансирования означает, что лонги платят шортам, что обычно сигнализирует о том, что цены бессрочных контрактов торгуются выше спотовых и преобладают бычьи настроения. Отрицательная ставка означает, что шорты платят лонгам. Binance не берёт комиссию с платежей по финансированию, которые напрямую переводятся между трейдерами. В нашем объяснении положительные vs отрицательные комиссии за финансирование в криптовалютах подробно разбирается, как интерпретировать эти сигналы. А отслеживать текущие ставки по всем парам Binance в сравнении с другими биржами можно на дашборде ставок финансирования CoinPerps.

Типы бессрочных контрактов Binance и кредитное плечо

Binance Futures предлагает два семейства контрактов. Бессрочные контракты с маржой в USDⓈ рассчитываются и обеспечиваются стейблкоинами (USDT или USDC), что упрощает расчёт прибыли и убытков в долларовом выражении. Бессрочные контракты с маржой в криптовалюте используют базовый актив в качестве обеспечения, что подходит майнерам и долгосрочным холдерам, которые хотят хеджировать или торговать, не конвертируя активы в стейблкоины.

Кредитное плечо достигает 125x на паре BTCUSDT, с более низкими лимитами на менее ликвидных альткоинах. Трейдеры могут выбирать между кросс-маржой, когда весь баланс фьючерсного кошелька обеспечивает открытые позиции, и изолированной маржой, которая ограничивает риск только тем обеспечением, которое выделено на одну позицию. Чем выше плечо, тем ближе цена ликвидации к точке входа, а принудительные ликвидации на Binance являются одними из крупнейших на рынке, их можно отслеживать в реальном времени на трекере ликвидаций CoinPerps. Трейдерам с крупными позициями также следует понимать, как работает автоделеверидж, поскольку ADL может закрыть прибыльные позиции, если страховой фонд не сможет покрыть убытки контрагентов.

Традиционные бессрочные контракты Binance

В январе этого года Binance расширил свою платформу бессрочных контрактов за пределы криптовалют, запустив TradFi Perpetual Contracts. Первыми были представлены бессрочные контракты на золото (XAUUSDT) и серебро (XAGUSDT) с расчётами в USDT, предлагаемые через Nest Exchange Limited — компанию Binance, регулируемую Финансовым регулятором глобального рынка Абу-Даби (FSRA).

С тех пор этот сегмент расширился за счёт энергетических контрактов, отслеживающих WTI, Brent и природный газ, а также бессрочных контрактов на акции, включая доступ к компаниям до их листинга. Привлекательность этих инструментов схожа с криптовалютными бессрочными контрактами: они не имеют даты экспирации, торгуются круглосуточно, даже когда традиционные рынки закрыты на ночь и в выходные, и рассчитываются в стейблкоинах.

Этот сегмент растёт быстрее, чем любой другой сектор рынка бессрочных контрактов, а доступность варьируется в зависимости от региона, поскольку эти продукты предлагаются через регулируемые структуры Binance. В нашем руководстве лучшие биржи TradFi бессрочных контрактов сравнивается, как предложения каждой площадки соотносятся друг с другом.

Лицензии и регулирование Binance

Binance имеет лицензии и регистрации в широком спектре юрисдикций, включая VARA в Дубае (где находится штаб-квартира), FSRA в Абу-Даби, AFSA в Казахстане, AUSTRAC в Австралии, FIU-IND в Индии, Bappebti в Индонезии, JFSA в Японии, а также регуляторов в Латинской Америке и Африке. Полный список опубликован на странице лицензирования Binance.

В послужном списке биржи также значится крупное правоприменительное действие. В ноябре 2023 года Binance достигла соглашения на сумму 4,3 млрд долларов с Министерством юстиции США, FinCEN и OFAC по обвинению в нарушении законодательства о противодействии отмыванию денег и санкциях. Основатель Чанпэн Чжао признал вину и покинул пост генерального директора. Биржа с тех пор работает под надзором назначенного судом комплаенс-мониторинга.

В Европе Binance отозвала заявку на получение лицензии MiCA у греческого регулятора в июне 2026 года, за несколько дней до крайнего срока авторизации в ЕС 1 июля, и ограничила услуги для пользователей из ЕС, пока ведёт работу по получению разрешения через другую страну-член. Вывод средств для существующих клиентов из ЕС остаётся доступным. Полная картина того, где биржа может и не может работать, представлена в нашем списке ограниченных стран для Binance Futures.

Где доступен Binance?

Binance.com обслуживает пользователей более чем в 160 странах и поддерживает более 40 языков интерфейса, однако доступ к деривативам уже, чем к спотовым инструментам, во многих регионах. Глобальная платформа не обслуживает США, где жители ограничены Binance.US — отдельной компанией, не предлагающей бессрочные фьючерсы. Американские трейдеры могут ознакомиться с нашим полным руководством можно ли использовать Binance Futures в США.

Заблокированы санкционированные юрисдикции, включая Северную Корею, Иран и Сирию, Канада потеряла доступ после выхода Binance с рынка в 2023 году, а доступность для пользователей из ЕС ограничена в ожидании авторизации по MiCA. Пользователи из Великобритании сталкиваются с ограничениями на деривативы в соответствии с правилами FCA. Правила доступа меняются по мере продвижения лицензирования, поэтому перед пополнением счёта проверьте актуальный статус.

Насколько безопасен Binance?

Binance полностью возмещал убытки клиентам после прошлых инцидентов с безопасностью и внедряет несколько уровней защиты для аккаунтов и хранения активов. Большая часть клиентских средств хранится в офлайн-холодных кошельках, аккаунты поддерживают двухфакторную аутентификацию через аппаратные ключи и приложения, а белые списки для выводов и мониторинг в реальном времени защищают от взлома аккаунтов.

Фонд защиты активов пользователей (SAFU) — это резерв на случай чрезвычайных ситуаций, созданный в 2018 году и пополняемый за счёт комиссий за торговлю. SAFU полностью покрыл убыток в 7 000 BTC от хакерской атаки на биржу в 2019 году. В феврале этого года Binance конвертировала резерв в 15 000 BTC стоимостью около 1 млрд долларов, которые хранятся в публично доступном кошельке, и обязалась пополнять фонд, если его стоимость упадёт ниже 800 млн долларов. Наряду с SAFU существует Proof of Reserves, который использует верификацию на основе дерева Меркла и криптографию zk-SNARK, чтобы любой пользователь мог самостоятельно подтвердить, что его активы обеспечены как минимум в соотношении 1:1. Недавние снимки показывают более 160 млрд долларов в полностью обеспеченных активах клиентов.

Ни одна централизованная биржа не устраняет риск контрагента, а история правоприменения Binance показывает, что регуляторные риски сохраняются даже при надёжном хранении активов. Вывод монет, которые вы не торгуете активно, остаётся самым безопасным решением.

Как Binance сравнивается с другими биржами бессрочных контрактов?

Binance лидирует на рынке бессрочных фьючерсов по объёму торгов и открытому интересу, однако разрыв сокращается. Bybit конкурирует по глубине деривативов и ассортименту продуктов, OKX предлагает сопоставимый тарифный план и более сильные функции единого аккаунта, а Hyperliquid перетянул значительный объём на цепочку с комиссиями, которые на определённых уровнях ниже, чем у централизованных площадок.

Подробные сравнения по объёму, комиссиям, ставкам финансирования и поддерживаемым парам доступны в наших обзорах Binance vs Bybit и Binance vs OKX, а в сравнении Hyperliquid vs Binance: комиссии показано, как крупнейшая централизованная биржа соотносится с крупнейшей DEX бессрочных контрактов. Для общего представления о распределении открытого интереса по площадкам можно воспользоваться дашбордом открытого интереса CoinPerps, который отслеживает все крупные биржи в реальном времени.