Лучшие криптовалютные биржи в Люксембурге на 2026 год

Резиденты Люксембурга могут пользоваться любой биржей, имеющей лицензию ЕС MiCA, действующую в стране, независимо от того, была ли она выдана Комиссией по надзору за финансовым сектором (CSSF) на родине или регулятором в другой стране ЕС.

Переходный период завершился 1 июля 2026 года. Не имеющие лицензии поставщики теперь могут только помогать клиентам выйти.

Реестр ESMA поставщиков услуг в сфере криптоактивов содержит 197 действующих компаний, которые могут обслуживать Люксембург. Тринадцать из них авторизованы в самом Люксембурге, включая Coinbase, Bitstamp, Swissquote и bitFlyer, а остальные 184 используют паспортный режим из других стран ЕС.

3 ноября 2026 года мы проверили каждую лицензию по этому реестру, изучили тарифы каждой биржи и проанализировали стаканы заявок BTC/EUR и ETH/EUR в реальном времени. Затем сопоставили результаты с нашими рейтингами бирж.

Это руководство по лучшим криптовалютным биржам в Люксембурге ставит спотовую торговлю на первое место, а регулируемые фьючерсы рассматривает как бонус. Оно не является налоговой или юридической консультацией.

Топ-7 криптовалютных бирж в Люксембурге

Биржа	Лицензия, действующая в Люксембурге	Спот мейкер / тейкер	Депозиты в евро	Регулируемые фьючерсы	Французский сайт	Важный нюанс
Kraken	MiCA (Центральный банк Ирландии), MiFID (CySEC)	0,40 % / 0,80 %	Бесплатные SEPA Instant	Да	Да	490 активных пар в евро
Coinbase	MiCA (CSSF Люксембурга), MiFID (CySEC)	0,25 % / 0,50 %	Бесплатный SEPA	Действие в Люксембурге не подтверждено	Да	Европейский хаб в Люксембурге
OKX	MiCA (MFSA Мальты), MiFID	0,10 % / 0,20 %	SEPA, карты	Да (X-Perps)	Да	Самые низкие комиссии за спотовые сделки
Bybit EU	MiCA (FMA Австрии)	0,25 % / 0,25 %	Бесплатный SEPA	Нет, лицензия MiFID на рассмотрении	Да	Самый глубокий стакан BTC/EUR среди проверенных
Swissquote	MiCA (CSSF Люксембурга)	Комиссия 1,00 %	Бесплатный SEPA	Криптовалютные перпетуалы не найдены	Да	Банковский счёт в Люксембурге
Bitstamp	MiCA (CSSF Люксембурга), MiFID (Словения)	0,30 % / 0,40 %	Бесплатный SEPA	Да	Нет	Переход в приложение Robinhood
Bitpanda	MiCA (FMA Австрии)	0,99–2,49 % за сделку	Бесплатный SEPA	Нет	Да	650+ монет и акций

1. Kraken

Лучше всего для490 живых евро-парОбзорПосетить Kraken

Лицензия, действующая в Люксембурге

MiCA (Центральный банк Ирландии), MiFID (CySEC)

Спот мейкер / тейкер

0,40 % / 0,80 %

Депозиты в евро

Бесплатные SEPA Instant

Регулируемые фьючерсы

Да

Французский сайт

Да

Kraken — лучшая криптовалютная биржа в Люксембурге, так как она сочетает лицензию MiCA для спотовой торговли с регулируемыми фьючерсами в ЕС, бесплатными депозитами в евро и крупнейшим рынком евро среди проверенных нами бирж, всё это доступно на французском сайте.

Ваш контракт заключается с Payward Europe Solutions Limited, которую Центральный банк Ирландии авторизовал 25 июня 2025 года. Люксембург указан в её паспорте на регистре ESMA, а Kraken поддерживает французский сайт. Ни одна из бирж здесь не имеет версии на люксембургском языке, которую нам удалось найти.

Отдельная компания, Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited, предлагает фьючерсы по лицензии CySEC 342/17. Сначала вы проходите проверку соответствия, а кредитное плечо достигает 10x на условиях запуска.

На публичном списке рынков Kraken было 490 живых евро-пар на 3 ноября — больше, чем у любой другой биржи здесь, и значительно опережая 272 на OKX. Около 973 000 € биткоина находилось в пределах 0,10 % от средней цены в наших выборках стаканов. Рыночная покупка на 50 000 € сдвинула цену примерно на 0,003 %.

Депозиты через SEPA и SEPA Instant бесплатны от 1 €. Дебетовые карты — дорогой вариант: 0,25 € плюс 3,75 %. Мгновенные и регулярные покупки стоят 1 % плюс спред, поэтому для крупных ордеров используйте Kraken Pro.

Цены — это то, где Kraken отстаёт. Её график комиссий взимает 0,40 % с мейкеров и 0,80 % с тейкеров на начальном уровне, что в четыре раза больше, чем просит OKX. Резервы биткоина составляли 102,9 % в доказательстве резервов от 30 июня 2026 года.

В нашем руководстве по ограничениям для Kraken описан доступ в разных регионах, или откройте счёт через Kraken.

2. Coinbase

Лучше всего дляевропейского хаба в ЛюксембургеОбзорПосетить Coinbase Futures

Лицензия, действующая в Люксембурге

MiCA (CSSF Люксембурга), MiFID (CySEC)

Спот мейкер / тейкер

0,25 % / 0,50 %

Депозиты в евро

Бесплатный SEPA

Регулируемые фьючерсы

Действие в Люксембурге не подтверждено

Французский сайт

Да

Coinbase — самая надёжная локально лицензированная биржа в Люксембурге, и она подходит жителям, которые хотят работать с публичной компанией, местным регулятором и простым приложением.

CSSF авторизовала Coinbase Luxembourg S.A. 20 июня 2025 года, и компания затем сделала Великое Герцогство своей базой в ЕС вместо Ирландии. Ваш аккаунт, таким образом, находится в компании по адресу 5 Place de la Gare в Люксембурге. Услуги электронных денег остались в Ирландии.

Если вы торгуете регулярно, используйте Coinbase Advanced. Снижение комиссий 16 сентября 2026 года установило для ЕС начальный уровень в 0,25 % для мейкеров и 0,50 % для тейкеров, что значительно ниже цен в приложении. API биржи Coinbase содержало 33 живых евро-пар на 3 ноября — скудный выбор по сравнению с Kraken, так как большинство рынков Coinbase котируются в долларах США.

На её французском сайте рекламируются бесплатные депозиты в евро. Стакан BTC/EUR содержал около 603 500 € в пределах 0,10 % от средней цены — более чем достаточно для розничных ордеров.

Фьючерсы по типу perpetual с кредитным плечом до 10x предлагаются Coinbase Financial Services Europe по лицензии CySEC 374/19. В анонсе запуска было названо 26 европейских стран без публикации полного списка, поэтому уточните право на участие в приложении.

Центральный банк Ирландии оштрафовал Coinbase Europe на 21,46 млн евро в ноябре 2025 года за недостатки в мониторинге транзакций, а в мае 2025 года Coinbase раскрыла утечку данных клиентов. Начните с Coinbase или сравните её фьючерсное подразделение на нашей странице Coinbase.

3. OKX

Лучшее дляСамые низкие спотовые комиссииОбзорПерейти на OKX

Лицензия, действующая в Люксембурге

MiCA (MFSA Мальты), MiFID

Спот мейкер / тейкер

0,10 % / 0,20 %

Депозиты в евро

SEPA, карты

Регулируемые фьючерсы

Да (X-Perps)

Французский сайт

Да

OKX предлагает самые низкие спотовые комиссии в этом руководстве и продаёт регулируемые фьючерсы по типу perpetual, но её стакан евро — самый тонкий из тех, что мы проверяли.

OKX Europe Limited имеет лицензию MiCA от MFSA Мальты, выданную 27 января 2025 года и паспортизированную в Люксембург. Её авторизация включает управление торговой платформой — услуга, которую среди семи бирж здесь также покрывает только лицензия Bitstamp в Люксембурге.

Изменение комиссий 25 сентября 2026 года установило для аккаунтов EEA, торгующих только спотом, ставки 0,10 % для мейкеров и 0,20 % для тейкеров, с парами на стейблкоинах по 0 % и 0,05 %. Откройте счёт для деривативов, и обычная ставка снова снизится до 0,08 % и 0,10 %. Таким образом, рыночная покупка на 1 000 € будет стоить 1 €–2 € комиссий против 8 € на Kraken Pro.

Ликвидность — это цена таких комиссий. На OKX было только около 38 500 € BTC/EUR в пределах 0,10 % от средней цены, поэтому рыночная покупка на 50 000 € сдвинула цену на 0,059 %. Ордера на 10 000 € не ощутили разницы, а крупные покупатели могут разделять ордера или использовать лимиты.

X-Perps, запущенные в апреле 2026 года через OKX Europe Markets на Мальте, доступны во всех 30 странах ЕЭЗ с кредитным плечом до 10x и пятилетними сроками экспирации. Доказательство резервов показало 110 % обеспечения биткоином на 3 октября 2026 года.

Наше руководство по ограниченным странам OKX охватывает региональные ограничения, или зарегистрируйтесь через OKX.

4. Bybit EU

Лучшее дляГлубочайший стакан BTC/EUR в наших выборкахОбзорПосетить Bybit

Лицензия, действующая в Люксембурге

MiCA (FMA Австрии)

Спот мейкер / тейкер

0,25 % / 0,25 %

Депозиты в евро

Бесплатный SEPA

Регулируемые фьючерсы

Нет, лицензия MiFID на рассмотрении

Французский сайт

Да

Bybit EU — лучший выбор для фиксированных и предсказуемых комиссий за спотовые сделки, а также имеет самый высокий глобальный рейтинг Coinperps среди бирж, лицензированных для Люксембурга.

FMA Австрии выдала лицензию Bybit EU GmbH 28 мая 2025 года, с включением Люксембурга в паспорт. Вам доступен французский сайт, а наши выборки показали самый глубокий стакан BTC/EUR среди пяти протестированных бирж — около 3,09 млн евро в пределах 0,10 % от средней цены.

Спотовые сделки стоят фиксированные 0,25 % для мейкеров и тейкеров на начальном уровне, а скидка начинается, когда объём за 30 дней достигает 100 000 €. API платформы поддерживает 108 монет и 17 пар с евро, включая BTC/EUR, ETH/EUR, SOL/EUR и XRP/EUR.

SEPA-переводы не облагаются комиссией за пополнение, в то время как другие способы пополнения стоят дороже.

Пока считайте бессрочные фьючерсы недоступными. Лицензия Bybit EU не покрывает деривативы, и мы не нашли подтверждения, что заявка на получение лицензии MiFID от сентября 2025 года была одобрена.

Bybit пережил хакерскую атаку из Северной Кореи на сумму около 1,5 млрд долларов в 2025 году и полностью возместил убытки клиентам. Резервы группы показали покрытие биткоина на уровне 104 % в сентябре 2026 года. Ознакомьтесь с нашим руководством по ограниченным странам для Bybit или зарегистрируйтесь через Bybit.

5. Swissquote

Лучшее дляЛюксембургского банковского счёта

Лицензия, действующая в Люксембурге

MiCA (CSSF Люксембурга)

Спот мейкер / тейкер

Комиссия 1,00 %

Депозиты в евро

Бесплатный SEPA

Регулируемые фьючерсы

Криптовалютные бессрочные контракты не найдены

Французский сайт

Да

Swissquote — лучший выбор для жителей, которые хотят хранить криптовалюту на люксембургском банковском счёте вместе с акциями и фондами и готовы платить более высокие комиссии за это удобство.

Swissquote Bank Europe SA, расположенный на улице Эдварда Стейхена в Кирхберге, продаёт криптовалюту с марта 2021 года и получил разрешение CSSF 24 апреля 2026 года. Его лицензия покрывает хранение, исполнение ордеров и переводы. Сайт доступен на французском, немецком и английском языках.

Комиссия составляет 1 % до 9 999 €, 0,75 % до 49 999 € и 0,5 % выше этого уровня, хранение бесплатное, минимальная комиссия отсутствует. Покупка биткоина на 1 000 € обойдётся в 10 €, а ассортимент ограничен 40 монетами.

SEPA-переводы на пополнение и вывод бесплатны, открытие счёта ничего не стоит. Счета, неактивные более трёх лет, облагаются комиссией в размере 0,10 % с минимальной квартальной суммой 50 €. Стейкинг доступен для Ethereum, Polkadot и Solana, причём Swissquote удерживает 20 % вознаграждений.

Банк является участником люксембургской системы гарантирования вкладов, которая защищает денежные средства до 100 000 €. Монеты не подпадают под эту гарантию, так как CSSF заявляет, что криптовалюта не имеет защиты по типу вкладов.

6. Bitstamp

Лучшее дляПерехода в приложение Robinhood

Лицензия, действующая в Люксембурге

MiCA (CSSF Люксембурга), MiFID (Словения)

Спот мейкер / тейкер

0,30 % / 0,40 %

Депозиты в евро

Бесплатный SEPA

Регулируемые фьючерсы

Да

Французский сайт

Нет

Bitstamp имеет самый долгий опыт работы в Люксембурге среди представленных здесь бирж и выгодные цены в евро, но его розничные клиенты переводятся в приложение Robinhood.

Bitstamp Europe S.A., расположенная на авеню Монтерей, получила лицензию платёжного учреждения CSSF в 2016 году и лицензию MiCA 15 мая 2025 года. Это единственная из 13 компаний, зарегистрированных в Люксембурге в реестре ESMA, которая имеет разрешение на управление торговой платформой. Robinhood завершил покупку 2 июня 2025 года.

Таблица комиссий взимает 0,30 % с мейкеров и 0,40 % с тейкеров при объёме торгов менее 10 000 $ в месяц, и обновление от 24 ноября 2026 года сохраняет эти ставки. SEPA-пополнения бесплатны, а выводы стоят 3 €. Мгновенные покупки картой обходятся в 4 %. API Bitstamp поддерживает 108 активных пар с евро, а спред BTC/EUR был самым узким в наших выборках.

Миграция началась 15 октября 2026 года для первой группы розничных пользователей из ЕЭЗ и Швейцарии. У них есть время до 14 ноября, чтобы подключиться, после чего старая платформа станет доступна только для чтения. Bitstamp Europe S.A. остаётся вашим контрагентом, а последующие этапы пока не имеют установленных сроков.

Robinhood сообщает, что все аккаунты Bitstamp со временем будут подключены. В таблице комиссий Robinhood Europe указана ставка 0,95 % за спотовые сделки. Ни одна из компаний не уточняет, какую комиссию будет платить подключённый аккаунт, поэтому уточняйте перед переводом крупных сумм.

Бессрочные фьючерсы с кредитным плечом до 10x были запущены в апреле 2026 года через Bitstamp Financial Services в Словении. Ранний взлом в январе 2015 года обошёлся бирже почти в 19 000 BTC.

7. Bitpanda

Лучший выбор для650+ монет и акций

Лицензия, действующая в Люксембурге

MiCA (FMA Австрии)

Спот мейкер / тейкер

0,99–2,49 % за сделку

Депозиты в евро

Бесплатный SEPA

Регулируемые фьючерсы

Нет

Французский сайт

Да

Bitpanda подходит резидентам, которые готовы платить премиум за возможность хранить криптовалюту, акции, ETF и металлы в одном франкоязычном приложении.

Bitpanda GmbH лицензирована в соответствии с MiCA Финансовым управлением Австрии (FMA) и паспортизирована в Люксембург. На её французском сайте представлено более 650 криптовалют, а также свыше 10 000 акций, ETF и металлов.

Сделки в приложении облагаются комиссией в 0,99 % за Bitcoin и стейблкоины, 1,49 % — за большинство монет и 2,49 % — за менее ликвидные токены. При переходе на Bitpanda Fusion, интерфейс биржи, комиссия снижается до 0,25 % при объёме торгов менее 100 000 € в месяц. SEPA-пополнения бесплатны.

Накопительные планы работают ежедневно, еженедельно или ежемесячно, что удобно для резидентов, планирующих держать активы дольше шестимесячного налогового срока. Стейкинг на большинстве монет не имеет блокировки, но Bitpanda удерживает 20 % вознаграждений.

Маржинальная торговля доступна с плечом до 10x на криптовалюту через отдельную компанию, регулируемую MiFID, хотя она не заменяет бессрочные фьючерсы. В августе 2026 года FMA оштрафовала Bitpanda GmbH на 70 000 € за нарушение правил маркетинга MiCA.

Как мы ранжировали эти биржи

Мы ранжировали биржи сначала по наличию лицензии MiCA, действующей в Люксембурге, затем по возможностям пополнения в евро, комиссиям за спотовые сделки, поддержке на французском или немецком языках и функциональности платформы, следуя нашей методике ранжирования.

Данные о лицензиях были взяты из реестра ESMA, последний раз обновлённого 29 октября 2026 года и загруженного 3 ноября. Комиссии взяты из таблиц для ЕС каждой биржи. Binance и MEXC отсутствуют в этом реестре, поэтому их глобальные рейтинги не учитывались.

Наш рейтинг бирж по ликвидности, комиссиям, регулированию и функциям определил порядок среди лицензированных площадок. Kraken занял первое место благодаря двум лицензиям и глубине рынка в евро. Coinbase на втором месте, так как лицензия CSSF и люксембургская база здесь имеют больший вес, чем глобальный рейтинг. OKX опережает Bybit EU по комиссиям за спот и регулируемым фьючерсам, несмотря на более высокий глобальный рейтинг Bybit.

Местные лицензии вывели вперёд Swissquote и Bitstamp. Swissquote дороже за сделку, но ни одна другая площадка здесь не является ещё и люксембургским банком. Bitstamp могла бы занять более высокое место, если бы её будущее для розничных клиентов было яснее.

Revolut, Trade Republic, Crypto.com и Bitvavo также имеют лицензии, действующие в Люксембурге, и едва не попали в список. Revolut в 2025 году преодолел отметку в 100 000 клиентов в Люксембурге, но это в первую очередь банковское приложение. Crypto.com не предлагает деривативы в ЕЭЗ, а Trade Republic и Bitvavo не входят в наш рейтинг бирж.

Данные по стакану заявок — медианы пяти выборок от 3 ноября 2026 года, полученные через публичный API каждой биржи. Swissquote и Bitpanda не публикуют сопоставимые данные по стакану.

Законна ли криптовалюта в Люксембурге?

Да. В Люксембурге легально покупать, хранить и продавать криптовалюту, а компании, предоставляющие эти услуги, подпадают под действие Регламента ЕС о рынках криптоактивов (MiCA).

Кто регулирует криптовалюту в Люксембурге

Закон от 6 февраля 2025 года назначил CSSF компетентным органом в рамках MiCA. До этого CSSF лишь регистрировала поставщиков услуг виртуальных активов для проверки на соответствие требованиям по борьбе с отмыванием денег — режим, начавшийся в 2020 году и включавший 11 компаний в своём списке по состоянию на сентябрь 2023 года.

Окончание переходного периода

Люксембург использовал все 18 месяцев, разрешённые статьёй 143(3) MiCA, поэтому зарегистрированные компании могли продолжать работу до 1 июля 2026 года. Лицензии были выданы в спешке: шесть из 13 люксембургских разрешений датированы периодом с 22 июня по 3 июля 2026 года.

Неавторизованные поставщики теперь должны прекратить деятельность упорядоченным образом. Они не могут открывать новые аккаунты или рекламировать свои услуги, а клиенты могут только продавать криптовалюту за евро или переводить монеты на авторизованную платформу либо в личный кошелёк.

Обратное предложение (Reverse Solicitation) даёт мало защиты

Неевропейские биржи иногда утверждают, что клиент обратился к ним по собственной инициативе. CSSF считает это исключение узким, и поставщик, неправомерно на него полагающийся, может быть запрещён, что приведёт к закрытию вашего аккаунта без предупреждения.

Как проверить лицензию биржи

Найдите юридическое название в подвале сайта, затем проверьте его в реестре ESMA и реестре CSSF. Убедитесь, что в списке стран присутствует «LU» или что страна регистрации компании — Люксембург. Наш список бирж с лицензией MiCA даёт более широкий обзор по ЕС.

Как купить криптовалюту за евро в Люксембурге

Самый дешёвый способ купить криптовалюту в Люксембурге — бесплатный SEPA-перевод с вашего банковского счёта на биржу, а затем лимитный ордер на торговом экране биржи.

В Люксембурге используется евро, поэтому конвертация валюты не требуется. Подойдёт любой банковский счёт, позволяющий отправлять SEPA-переводы, будь то Spuerkeess, BGL BNP Paribas, BIL, Raiffeisen или POST.

Первая покупка обычно проходит так.

1. Выберите лицензированную биржу и проверьте её в реестре ESMA.
2. Подтвердите свою личность с помощью паспорта или удостоверения личности Люксембурга и документа, подтверждающего адрес.
3. Отправляйте евро через SEPA или SEPA Instant с банковского счёта на ваше имя.
4. Покупайте на ⟦Bybit⟧ EU, ⟦Kraken⟧ Pro, ⟦Coinbase⟧ Advanced или ⟦OKX⟧, используя лимитный ордер, где это возможно.
5. Фиксируйте дату, сумму и цену, так как налог в Люксембурге зависит от срока владения.
6. Перемещайте долгосрочные активы на аппаратный кошелёк, если можете управлять своими ключами.

При небольших ордерах комиссии важнее ликвидности. По нашим данным, влияние цены рыночной покупки BTC/EUR на 1 000 € на всех пяти стаканах оставалось ниже 0,01 %, то есть менее 10 центов. Торговая комиссия варьировалась от 2 € на ⟦OKX⟧ до 8 € на ⟦Kraken⟧ Pro, а также достигала 9,90 € в приложении Bitpanda и 10 € у Swissquote.

Карты обходятся дороже всего. ⟦Kraken⟧ взимает 3,75 % плюс 0,25 €, а мгновенная покупка на Bitstamp стоит 4 %, поэтому с 1 000 € можно потерять 40 € ещё до уплаты торговой комиссии. Это в 20 раз больше комиссии ⟦OKX⟧.

Wero заменил Payconiq в качестве национального мобильного платёжного приложения в сентябре 2026 года. Насколько нам известно, ни одна из бирж здесь не поддерживает его для пополнения, поэтому планируйте банковский перевод. Наше руководство по мейкерским и тейкерским комиссиям объясняет эти два тарифа.

Налоги на криптовалюту в Люксембурге

Жители Люксембурга, которые держат криптовалюту в частном порядке более шести месяцев, не платят подоходный налог с прибыли, а продажи в течение шести месяцев облагаются по прогрессивным ставкам, если годовая спекулятивная прибыль превышает 500 €.

Правило шести месяцев

Налоговый циркуляр от 26 июля 2018 года классифицирует криптовалюту как нематериальный актив и лишает её статуса валюты. Прибыль считается спекулятивной, если между покупкой и продажей прошло не более шести месяцев, поэтому продажа в день истечения шестимесячного срока всё ещё подпадает под налогообложение.

Циркуляр возлагает бремя доказательства на вас, поэтому храните датированные записи с каждой биржи. Отсутствие истории может превратить безналоговую продажу в налогооблагаемую.

Порог в 500 € — это обрыв

Спекулятивные прибыли не облагаются налогом, только если годовая сумма не превышает 500 €. Статья 99bis не предусматривает вычетов, поэтому прибыль в 500 € облагается полностью. В ней также отсутствует формулировка о удвоении для супружеских пар, как в других частях налогового кодекса, поэтому супруги, подающие совместную декларацию, должны уточнить лимит у консультанта.

Какую ставку вы платите

Шкала подоходного налога достигает максимума в 42 % выше 234 870 €. Взнос в фонд занятости в размере 7 % или 9 % для высоких доходов поднимает максимальную совокупную ставку до 45,78 %.

Резидент в 39 % диапазоне платит 41,73 % с учётом взноса. С прибыли в 3 000 € евро от продажи биткоина через пять месяцев налог составит 1 252 €. Подождите до седьмого месяца — и налог спадёт до нуля.

Обмен, стейкинг и убытки

• Обмены: циркуляр рассматривает сделки криптовалюта-к-криптовалюте и оплату товарами как реализацию, поэтому каждая такая операция может спровоцировать спекулятивную прибыль и сбрасывает отсчёт срока владения полученной монетой.
• Себестоимость: если монеты невозможно идентифицировать индивидуально, циркуляр требует использовать средневзвешенную цену и исключает методы FIFO и LIFO.
• Стейкинг: официальных разъяснений нет, и юридические фирмы обычно рассматривают вознаграждения как прочий доход по прогрессивным ставкам.
• Эйрдропы: источники расходятся во мнениях: CMS утверждает, что в принципе они не облагаются налогом, а DLA Piper считает, что облагаются при получении.
• Убытки: спекулятивные убытки компенсируют спекулятивные прибыли того же года, а превышение не может уменьшить ваш трудовой доход согласно статье 102(14).
• Майнинг и частая торговля: циркуляр указывает, что майнинг обычно считается предпринимательской деятельностью. Заёмный капитал и частый оборот также свидетельствуют о предпринимательском доходе, что лишает права на шестимесячное освобождение от налога.

Отчётность и DAC8

Налогооблагаемую прибыль указывайте в форме 100, которую необходимо подать до 31 декабря следующего года. Биржи теперь собирают данные для налоговых органов в соответствии с законом от 27 марта 2026 года, который внедрил в люксембургское законодательство директиву ЕС DAC8. Первый отчёт охватывает 2026 год и должен быть подан до 30 июня 2027 года.

Физические лица не платят налог на богатство, отменённый в 2006 году. Всё это относится к резидентам Люксембурга, поэтому около 237 000 трансграничных работников должны сначала проверить правила в своей стране, например, в наших руководствах по Франции и Германии.

Криптовалютные фьючерсы и правила левериджа в Люксембурге

Жители Люксембурга могут легально торговать криптовалютными фьючерсами только через компанию с лицензией на инвестиционную деятельность в ЕС по MiFID II, а розничный леверидж на криптовалютные контракты на разницу (CFD) ограничен 2:1.

Статья 2(4) MiCA подтверждает, что одна лишь криптолицензия не может распространяться на деривативы, поэтому лицензия MiCA, такая как у ⟦Bybit⟧ EU, не даёт вам доступа к бессрочным фьючерсам. В феврале 2026 года ESMA предупредила, что бессрочные фьючерсы, скорее всего, подпадают под национальные меры по CFD, независимо от их коммерческого названия.

Собственная мера Люксембурга — это постановление CSSF 19-06, которое ограничивает CFD для розничных клиентов с 1 августа 2019 года. Оно повторяет уровни ESMA, включая 2:1 для криптовалют.

⟦Kraken⟧, ⟦OKX⟧ и Bitstamp предлагают контракты с левериджем до 10x через компании с лицензией MiFID в Кипре, Мальте и Словении соответственно. Уточните, рассматривает ли ваша компания контракт как CFD перед торговлей, так как заявление ESMA может снизить розничный леверидж до 2:1.

Зарубежные биржи, предлагающие жителям Люксембурга леверидж до 100x, не имеют лицензии ЕС. Наше руководство по регулированию бессрочных фьючерсов и рейтинг европейских фьючерсных платформ раскрывают тему глубже, а наше объяснение различий между бессрочными и спотовыми контрактами охватывает основы.

Почему Люксембург важен для европейской криптовалюты

Для резидентов большая роль Люксембурга в европейской криптовалюте означает наличие регулятора с опытом в этой сфере и нескольких крупных компаний под его прямым надзором.

Сейчас в Люксембурге действуют тринадцать компаний с лицензиями, что больше, чем в Австрии, Ирландии или Италии, согласно реестру ESMA. В список входят как розничные платформы, так и институциональные игроки, такие как Clearstream, Zodia Custody, B2C2, Standard Chartered Luxembourg и Ripple Payments Europe.

Государство также имеет небольшую позицию. Министр финансов Жиль Рот заявил в парламенте в октябре 2025 года, что суверенный фонд благосостояния, известный как FSIL, разместит 1 % своих активов в Bitcoin ETF в рамках политики, допускающей до 15 % вложений в альтернативные инвестиции. По оценкам прессы, сумма составляет от 7 млн евро до 9 млн евро. Отслеживать эти продукты можно на нашей странице Bitcoin ETF.

Средства также перераспределяются. Обновление CSSF в феврале 2026 года позволяет люксембургским UCITS получать косвенную экспозицию в криптовалютах до 10 % чистых активов через соответствующие ценные бумаги при условии предварительного уведомления регулятора.

Розничные банки сохраняют осторожность. Опрос Paperjam в 2025 году показал, что Raiffeisen не рекомендует криптовалютные продукты, в то время как Spuerkeess предлагал некоторые через сторонних дистрибьюторов после проверки на соответствие. Исключением является Swissquote, и это обеспечивает ему место в данном рейтинге.

Риски и мошенничества, на которые стоит обратить внимание

Ваши основные риски в Люксембурге — это клонированные сайты, использующие названия реальных лицензий, мошенничества с возвратом средств и нелицензированные биржи. CSSF публикует предупреждения о каждом из них.

Поддельные компании, использующие реальные названия

15 апреля 2026 года CSSF предупредил, что мошенники злоупотребляли названием Coinbase Luxembourg S.A. Clearstream Banking получил аналогичное предупреждение в июле. В другом уведомлении сообщалось о поддельной Digital Asset Bank, выдававшей себя за компанию с люксембургским адресом.

Люксембургский адрес на сайте ничего не доказывает. Вводите веб-адрес биржи самостоятельно и подтверждайте её юридическое название в реестре перед переводом денег.

Мошенничества с возвратом средств, выдающие себя за CSSF

Мошенники выдавали себя за сотрудников CSSF, связываясь с инвесторами в криптовалюты и требуя уплаты налогов, комиссий за возврат или восстановление средств. CSSF не занимается возвратом средств и не имеет отношения к налогам, поэтому любые подобные обращения следует считать мошенничеством.

Биржи без лицензии

CSSF предупредил 17 июня 2026 года, что MEXC не находится под его надзором и не имеет разрешения на предоставление финансовых услуг в Люксембурге или из Люксембурга. Binance также отсутствует в реестре ESMA, а в июне 2026 года отозвал свою заявку в Греции. Ознакомьтесь с нашими руководствами по MEXC и Binance.

Компенсации за криптовалюту не предусмотрены

Криптовалютные активы не имеют защиты, аналогичной депозитарной, поэтому банкротство или взлом биржи могут привести к потере средств. Правило MiCA о сегрегации активов клиентов у лицензированных компаний помогает, хотя и не даёт гарантий.

Возник спор с компанией, находящейся под надзором CSSF? Сначала подайте жалобу в компанию. Если в течение месяца не получен удовлетворительный ответ, у вас есть год, чтобы попросить CSSF рассмотреть её. Услуга бесплатна, а её выводы ни для кого не являются обязательными.

Итог

490 торговых пар с евро и регулируемые фьючерсы под одной крышей делают Kraken лучшей криптобиржей в Люксембурге для большинства жителей. Выбирайте Coinbase, если вам нужна лицензия CSSF и простой мобильный приложение.

OKX выигрывает по комиссиям на спотовом рынке, Bybit EU — по фиксированным тарифам и глубине рынка BTC/EUR, а Swissquote — по возможности хранить криптовалюту внутри люксембургского банка. Лицензия Bitstamp надёжна, но стоит дождаться ясности в отношении тарифов Robinhood.

Какой бы вариант вы ни выбрали, подтвердите лицензию в реестре ESMA, пополняйте счёт через SEPA и ведите датированные записи. Хранение средств более шести месяцев — это наибольшая экономия, доступная жителям Люксембурга.