Как торговать на Aster DEX: спот, перпетуальные контракты и режим Shield

Aster DEX — это децентрализованная биржа для торговли перпетуальными фьючерсами на криптовалюты, акции, золото и нефть со своего кошелька без верификации аккаунта. Здесь также доступны спотовая торговля, приватный режим Shield с высоким кредитным плечом и рынки прогнозов, все расчеты проводятся в собственной сети Aster Chain.

Это руководство проведет вас от проверки соответствия требованиям до первой сделки, а также расскажет о комиссиях, лимитах кредитного плеча и рисках на каждом этапе. Если количество рынков, объем торгов или показатель финансирования не содержат ссылки, данные взяты из нашего запроса к публичному торговому API Aster от 4 ноября 2026 года.

Актуальные цены на ASTER, ставки финансирования и открытый интерес доступны на нашей панели perpetuals для ASTER.

Что такое Aster DEX?

Вы используете Aster, подключая криптовалютный кошелек, и ваши средства остаются на вашем хранении до момента внесения депозита. Все заявки затем сопоставляются в стакане заявок Aster Chain.

За биржей стоят два проекта на BNB Chain. Binance Labs инвестировала в Astherus в ноябре 2024 года, а через месяц Astherus объединилась с APX Finance — децентрализованной биржей перпетуальных контрактов, ранее известной как ApolloX. 31 марта 2025 года объединенная команда провела ребрендинг в Aster. Binance Labs, с тех пор переименованная в YZi Labs, владеет миноритарной долей. Сооснователь Binance Чанпэн Чжао называет себя советником проекта.

Токен ASTER был запущен 17 сентября 2025 года. Уже через несколько дней Aster обогнал Hyperliquid по дневному объему торгов. Сеть Aster Chain последовала за этим 17 марта 2026 года, запустившись как приватный слой 1, разработанный для деривативов. Документация Aster утверждает наличие блоков длительностью 50 миллисекунд и отсутствие комиссий за газ при сделках.

На платформе доступны четыре торговых раздела.

• Перпетуальные контракты: Основной стакан заявок с 596 активными рынками и кредитным плечом до 200x на Bitcoin и Ether.
• Режим Shield: Приватный режим торговли против пула, предлагающий кредитное плечо до 1001x на ограниченном списке рынков.
• Спот: Меньший стакан заявок на 79 пар, среди которых токенизированные акции.
• Прогнозы: Контракты на события «да/нет», доступные с июня 2026 года и заблокированные в большем числе стран, чем любой другой продукт Aster.

На главной странице Aster указан пожизненный объём торгов в 5,14 трлн долларов и число пользователей — 51,88 млн. Эти цифры не прошли аудит и включают продукты, не входящие в наши данные по стаканам заявок. Чтобы узнать, какое место Aster занимает среди других площадок, откройте наш рейтинг децентрализованных бирж бессрочных контрактов.

Кто может пользоваться Aster и что для этого нужно

Перед внесением депозита убедитесь, что ваша страна разрешена. В условиях и положениях Aster, обновлённых 25 февраля 2026 года, запрещено участие лиц, проживающих, находящихся или зарегистрированных в США, Канаде, Великобритании, Китае, Северной Корее, России, Украине, Кубе, Иране, Венесуэле или Сирии. Также исключены территории, находящиеся под всеобъемлющими санкциями.

Местоположение имеет такое же значение, как и место жительства. Торговля через VPN из запрещённой страны нарушает условия. Рынки прогнозов идут дальше, добавляя в расширенный список блокировок Австралию, Францию, Германию, Италию, Польшу, Японию, Сингапур, Тайвань и Таиланд, среди прочих.

27 февраля 2026 года французский регулятор AMF включил сайт www.asterdex.com в свой чёрный список неавторизованных платформ для торговли криптовалютными деривативами. Управление финансовых услуг Сейшельских островов ещё в ноябре 2025 года заявило, что Aster не имеет лицензии и не связан с этой страной. В условиях Aster не указано юридическое лицо, а споры рассматриваются в арбитраже Гонконга.

Если вы имеете право на использование, настройка проста.

• Поддерживаемый кошелёк: Aster работает с Rabby, MetaMask, Binance Wallet и любыми кошельками через WalletConnect. Для депозитов в сети Solana подойдут Phantom и Solflare.
• Средства в поддерживаемой сети: USDT или USDC в сетях BNB Chain, Ethereum, Arbitrum или Solana — самый простой способ начать.
• Немного газа: Для подключения в сети BNB Chain в кошельке должно быть не менее 0,001 BNB.

Также доступен вход по электронной почте, который создаёт для вас кошелёк в сети Arbitrum. Этот кошелёк принимает только USDT в сети Arbitrum One.

Для начала торговли не требуется проверка личности, поэтому Aster попадает в наш список бирж бессрочных фьючерсов без KYC, хотя в условиях предусмотрена возможность запроса ограниченной верификации. В нашем руководстве о регулировании криптовалютных бессрочных фьючерсов объясняется, почему многие страны ограничивают такие продукты.

Как подключить кошелёк и внести депозит на Aster

Настройка занимает несколько минут и одну подпись.

1. Откройте официальный сайт: Перейдите на asterdex.com через страницу официальных ссылок Aster. В сети циркулируют фишинговые сайты с похожими доменами.
2. Запустите приложение: Нажмите «Launch App» и выберите сеть, в которой хранятся ваши средства, в меню сети.
3. Подключите и подпишите: Нажмите «Connect Wallet», выберите свой кошелёк и подтвердите запрос на подпись. Это бесплатно, так как транзакция в блокчейне не создаётся. Далее появится необязательное поле для реферального кода.
4. Внесите депозит: Откройте раздел «Deposit», выберите сеть и актив, затем подтвердите перевод в своём кошельке.
5. Ожидайте зачисления: Aster не взимает комиссию за депозиты через мост Aster Chain. Большинство депозитов зачисляются за одну-пять минут, депозиты в сети Ethereum могут занимать больше времени.

Принимаемые активы зависят от сети.

Вывод средств занимает около 30 секунд в большинстве сетей. Вы оплачиваете газ целевой сети, примерно от 1 USDT. С февраля 2026 года Aster также предлагает фиатный онрэмп через сторонних провайдеров. Чтобы узнать, как выполнить те же шаги на конкурирующей площадке, прочитайте наше руководство по внесению USDC на Hyperliquid.

Как торговать perpetuals на Aster

Вкладка Perpetuals содержит основную часть торговли на Aster. График, стакан заявок и панель ордеров расположены так же, как на экране фьючерсов централизованной биржи, поэтому любой, кто пользовался Binance или Bybit, сразу узнает шаги.

Размещение первого ордера

Начните с поиска рынка, например BTCUSDT, в верхнем левом углу. Затем на панели ордеров выберите режим маржи Cross или Isolated, установите кредитное плечо, выберите тип ордера и введите размер в USDT. Ордера должны иметь номинальную стоимость не менее 5 USDT.

Под полем размера находятся три флажка. TP/SL добавляет тейк-профит и стоп-лосс, Hidden Order скрывает ордер из публичного стакана, а Reduce-Only не позволяет ордеру ничего делать, кроме уменьшения позиции. Посмотрите на цену ликвидации, которую отображает панель, прежде чем подтвердить.

Режимы маржи и обеспечение

Вы можете использовать маржу двумя способами. Одноактивный режим использует USDT или 1 $ и поддерживает изолированную маржу. Многоактивный режим принимает другие токены в качестве обеспечения, но работает только с кросс-маржей, поэтому каждая позиция использует общий баланс.

Обеспечение оценивается с дисконтом к его рыночной цене.

С апреля 2026 года любой отрицательный баланс свыше 1 000 USD в многоактивном режиме начислял проценты примерно в размере 4 % в год. Режим хеджирования позволяет одновременно открыть длинную и короткую позиции по одному контракту, однако включить или отключить его можно только при отсутствии открытых позиций. В нашем обзоре лучших бирж с кросс-маржей показано, как кросс-маржа отличается от площадки к площадке.

Ограничения кредитного плеча по рынкам

Максимальное кредитное плечо доступно только для очень маленьких позиций. На 4 ноября 2026 года скобки кредитного плеча Aster для BTCUSDT позволяли использовать 200x при номинальной стоимости до 400 $. Выше этого уровня лимит снижался до 150x до 300 000 $ и 100x до 800 000 $.

На 317 рынках максимальное плечо чаще всего составляет 5x. Для тонких рынков установлен низкий лимит, поскольку одна крупная заявка может сдвинуть цену настолько, что это спровоцирует ликвидации.

Типы ордеров

Среди типов ордеров Aster есть рыночные, лимитные, стоп-лимитные, стоп-маркетные, трейлинг-стоп и только для размещения (post-only), каждый из которых может исполняться как немедленно или отменяться (IOC) или действовать до отмены (GTC). Также доступны несколько продвинутых инструментов.

• TWAP: Разбивает крупный ордер на части, распределённые в течение от 1 минуты до 7 дней.
• Масштабированные ордера: Размещает до 110 лимитных ордеров в диапазоне цен.
• Чейз-ордера: Каждую секунду перемещает ордер типа post-only, чтобы он оставался в начале стакана.
• Скрытые ордера: Скрывает цену и размер из публичного стакана до исполнения ордера.

Сеточные боты работают в отдельных суб-счетах. Через Grid Marketplace на Aster вы также можете копировать настройки сетки другого трейдера.

Торговые комиссии и VIP-уровни

Каждый уровень имеет нулевые комиссии мейкера на бессрочных контрактах Aster с 2 февраля 2026 года, в то время как комиссии тейкера начинаются с 0,04 %. Ваш уровень зависит от объёма за 14 дня и, с ноября 2025 года, от количества ASTER, которые вы держите.

Тейкеры на более рискованных листингах «Группы B» платят 0,10 % на уровне VIP 1. Для сравнения, базовый уровень Hyperliquid взимает 0,015 % мейкера и 0,045 % тейкера, а стандартная комиссия Binance на фьючерсы составляет 0,02 % и 0,05 %. Наибольшую экономию на Aster дают лимитные ордера в стакане, как показано в нашем объяснении комиссий мейкера и тейкера. В нашем рейтинге бирж perpetuals с самыми низкими комиссиями Aster сравнивается с другими площадками.

Ставки финансирования

Лонги и шорты платят друг другу финансирование, а Aster не удерживает его часть. Графики различаются в зависимости от рынка. Из 596 действующих perpetuals 349 расчёт происходит каждые 4 часа, 206 — каждые 8 часов, а 41 — каждый час.

Bitcoin и Ether работают по 8-часовому циклу с лимитом 0,30 % за интервал. За 30 дней до 4 ноября лонги Bitcoin на Aster платили годовую ставку в 6,7 %. На нашей странице ставок финансирования сравниваются текущие ставки на разных площадках.

Как использовать Shield Mode для кредитного плеча 1001x

Shield Mode создан для трейдеров, которые хотят использовать экстремальное кредитное плечо, сохраняя свои позиции в тайне. Aster запустил его 15 декабря 2025 года, интегрировав торговлю с 1001x, унаследованную от ApolloX.

Вместо стакана заявок Shield использует пул, который исполняет ордера по рыночной цене. Ваши ордера и позиции остаются приватными. На 4 ноября 2026 года в нём было представлено 21 рынков.

Выберите Shield в меню Trade, чтобы открыть позицию. Введите маржу в USDT, переместите ползунок кредитного плеча и выберите Long или Short. Кредитное плечо начинается с 10x на большинстве рынков и с 20x на валютных парах. Каждая позиция изолирована, и маржа не может быть пополнена после открытия сделки.

Комиссии определяются выбором, который вы делаете перед открытием позиции. Один вариант — фиксированная комиссия в размере 0,03 % от объёма позиции. Другой — доля от прибыли, которая не взимается при убыточной сделке и берёт процент с любой прибыли, установленный на уровне 10 % для Bitcoin и Ether и 20–30 % для остальных активов. Одна позиция по Bitcoin может принести максимум 80 000 USDT.

Убытки на таких уровнях наступают быстро. Как только позиция по Bitcoin с плечом 1001x теряет 65 % своей маржи, Shield ликвидирует её, и для этого достаточно движения цены всего около 0,065 %. При цене Bitcoin около 80 300 $ такое движение составит примерно 52 $. Позиция с плечом 200x по тому же правилу выдерживает движение около 0,375 %.

Shield взимает финансирование каждый час на основе разницы между объёмом длинных и коротких открытых позиций, а сделка, закрытая до истечения часа, не платит его. Его акции торгуются только во время работы их основного рынка, тогда как бессрочные контракты на акции в ордербуке работают 24/7.

Как торговать перпетуалы на акции, золото и нефть на Aster

С помощью перпетуалов на акции и сырьевые товары вы можете открывать длинные или короткие позиции по акциям, металлам и энергоносителям за USDT в любое время. В биржевом стакане Aster представлено 144 таких инструментов, включая акции США, Гонконга и Кореи, а также золото, серебро, нефть и валюты.

Эти рынки быстро росли. По нашим подсчётам, акции, сырьевые товары и валюты составляли 5,1 % от объёма биржевого стакана в августе 2026 года, затем 25,8 % в сентябре и 34,5 % в октябре. Этот рост произошёл после того, как Aster снизил комиссию тейкера до фиксированных 0,0125 % 7 сентября и оставил ордера мейкера бесплатными.

Золото, котируемое в 1 $, торговалось на сумму 356 млн долларов за 24 часа до 4 ноября, больше, чем любой другой рынок, кроме Bitcoin и Ether. Далее следовали SanDisk, Micron, SK Hynix и нефть WTI. Наши дашборды перпетуалов SK Hynix и SanDisk отслеживают два из них в режиме реального времени.

У этих рынков есть свои правила.

• Кредитное плечо: Большинство перпетуалов на акции ограничены 20x. Четырнадцать волатильных активов, включая Tesla, Micron и SK Hynix, допускают плечо до 50x, а золото, серебро и нефть — до 100x.
• Часы торговли: Перпетуалы на акции США никогда не закрываются. Однако за пределами основной сессии Aster отклоняет лимитные ордера, цена которых превышает 5 % от маркет-прайса, и ограничивает исполнение рыночных ордеров на уровне 5 %.
• Ценообразование вне сессии: Маркет-прайс переключается на сглаженную модель в ночное время и по выходным, поэтому ожидайте скачков при открытии рынка.
• Дорайковые рынки: Перпетуалы на OpenAI, Anthropic и Polymarket являются синтетическими и не дают прав на акции.

Основным конкурентом здесь являются билдерские рынки Hyperliquid. Комиссии, часы работы и кредитное плечо для обоих представлены в нашем руководстве по лучшим биржам перпетуалов на традиционные активы.

Как торговать спот и использовать ASTER, USDF и asBNB

Спот — это второстепенное направление на Aster. 4 ноября 2026 года на 79 парах объём торгов составил около 10,9 млн долларов за 24 часа, что составляет менее 0,5 % от объёма перпетуалов, причём большая часть приходилась на ETH, ASTER и BTC против USDT.

Переключите меню Trade на Spot, выберите пару и разместите рыночный, лимитный или стоп-лимитный ордер. На странице комиссий спот-торговли Aster указаны 0,005 % для мейкера и 0,04 % для тейкера, скидка 5 % при оплате в ASTER. Здесь также торгуются токенизированные акции, такие как NVDAB, которые дают синтетическую ценовую экспозицию без владения акциями. О различиях между этими двумя продуктами читайте в нашем объяснении перпетуалов и спота.

Доходность на обеспечении

USDF и asBNB приносят доход, находясь на вашем счёте в качестве маржи. USDF выпускается 1:1 к USDT. Эти USDT передаются на хранение Ceffu и размещаются в дельта-нейтральных позициях на Binance, а погашение занимает от одного до двух дней и стоит 0,1 %. Его стейкинговая форма, asUSDF, показывала доходность 3,6 % на 4 ноября.

asBNB оборачивает BNB, чтобы собирать награды Binance Launchpool и эйрдропы. В тот же день он показывал 1,29 % на депозитах в размере 62,9 млн долларов. Каждый из них учитывается в марже почти по полной стоимости.

Как работает токен ASTER

Предложение ASTER ограничено 8 млрд. С 17 июня 2026 года 99 % ежедневных комиссий платформы направляются на покупку ASTER на открытом рынке для стейкеров. Каждый обратный выкуп запускает сжигание такого же объёма из резервов, и сжигания продолжаются до тех пор, пока общее предложение не достигнет 3 млрд. Токены команды заблокированы до 17 сентября 2027 года.

Стейкинг происходит в Aster Chain, где на 4 ноября было застейкано 507,7 млн ASTER. Чем дольше срок блокировки, тем выше доходность: от 2,39 % за 26 недель до 19,13 % за 208 недель. Досрочный выход стоит 2–60 % в зависимости от оставшегося срока блокировки.

Владение ASTER также снижает ваши комиссии VIP-уровня. 4 ноября токен стоил 0,705 $, что на 71 % ниже его пика в 2,44 $ от 24 сентября 2025 года. На Binance он торгуется на споте с Seed Tag — меткой, которую Binance присваивает токенам с повышенным риском.

Риски, о которых нужно знать перед торговлей на Aster

Вопросы о объёмах торгов, контроле и правовом статусе Aster остаются открытыми, и их стоит учитывать перед внесением депозита.

Качество объёма

Сомнения в объёмах Aster возникли ещё в его самый успешный месяц. В сентябре 2025 года он обработал более 420 млрд долларов, обогнав Hyperliquid. Затем 5 октября основатель сайта данных DefiLlama убрал объём перпетуалов Aster из своих рейтингов, сославшись на объёмы торгов по XRP и ETH, которые почти один к одному повторяли объёмы Binance.

Aster никогда не публиковал данные по отдельным ордерам, которые могли бы ответить на этот вопрос. Объём его биржевого стакана сократился после завершения программы раздачи эйрдропов. По нашим подсчётам, пик пришёлся на 765,9 млрд долларов в октябре 2025 года, а в октябре 2026 года объём составил 48,8 млрд долларов — падение на 94 %. В нашей статистике децентрализованных перпетуальных фьючерсов это сравнивается с Hyperliquid и Lighter.

Контроль и прозрачность

На этом первом этапе Aster самостоятельно управляет всеми валидаторами Aster Chain. Основные контракты и ПО нод цепочки не являются open source, а депозит считается подтверждённым после подписания тремя из четырёх валидаторов. Генеральный директор известен только как "Leonard". Другие члены команды не названы публично.

USDF добавляет отдельный риск. Его обеспечение хранится у кастодиана и на Binance, поэтому проблемы у любого из них могут затронуть вашу маржу.

Прошлые инциденты

Перпетуал Aster на предрыночный XPL подскочил выше 4 $ 25 сентября 2025 года, в то время как на других площадках он торговался около 1,30 $, и трейдеры были ликвидированы. Пострадавшим пользователям возместили убытки в USDT. Подтверждённых взломов биржи не зафиксировано. Тонкие ранние рынки, такие как этот, легко подвержены ошибкам ценообразования, как описано в нашем объяснении предрыночных перпетуалов.

Механика ликвидации

Позиция, которая падает ниже уровня поддерживающей маржи, отменяет свои открытые ордера, и Aster пытается закрыть её одним немедленным ордером. Остаток переходит в страховой фонд. Если этот фонд исчерпан, авто-делеверидж закрывает прибыльных трейдеров на противоположной стороне. Наше руководство как избежать авто-делевериджа рассказывает, как оставаться внизу этой очереди.

Итог

Для подходящих трейдеров Aster — это способ торговать криптовалютными, фондовыми и товарными perpetuals без KYC, прямо с кошелька, с 0 % комиссией мейкера, 24/7 фондовыми рынками и до 1001x в режиме Shield. Начните с книги ордеров Perpetuals с умеренным плечом и обеспечением в стейблкоинах. Shield — это высокорисковый продукт, и его следует воспринимать соответствующе.

Жители США, Великобритании, Канады и ещё восьми стран не имеют доступа, а Франция внесла сайт в чёрный список. Aster управляет собственными валидаторами, а его объём торгов на 94 % ниже пикового. Если эти риски перевешивают преимущества, сравните альтернативы в нашем руководстве perp DEX vs CEX.